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“ 關(guān)心天氣，更關(guān)心你”——墨跡天氣的slogon。

墨跡天氣，按照業(yè)界的描述，墨跡天氣，就是天氣應(yīng)用領(lǐng)域的龍頭。

而這個行業(yè)龍頭的研發(fā)公司北京墨跡風(fēng)云科技股份有限公司（以下簡稱“墨跡科技”）首發(fā)申請上市就被拒了~~~~還是同日審批當(dāng)中唯一上市申請審核被否的。

在第十八屆發(fā)審委2019年第142次會議中，除了“墨跡科技”外，剩下三家全通過。

除此之外，墨跡科技還打破了華天聯(lián)合2018年以來保薦IPO通過率100%的“神話”。

能憑一己之力從眾多成功IPO的公司中“獨樹一幟”，墨跡科技也真真是“奇葩”了。

背靠大樹未必好乘涼

對的，這個大樹就是阿里和騰訊！

墨跡科技，從背后的投資團隊來說，可以說是互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域為數(shù)不多的“天之驕子”。

墨跡科技招股書顯示，除了實控人金犁外，墨跡科技第二股東為阿里創(chuàng)投，險峰創(chuàng)投、上海盛資、北京創(chuàng)新分別為低三四五股東：

墨跡科技招股書

阿里創(chuàng)投，天眼查顯示，杭州阿里創(chuàng)業(yè)投資有限公司由馬云控股，持股比例達80%，該公司早在2013年參與墨跡科技的B輪融資，融資金額為數(shù)千萬人民幣。

圖自天眼查

另外，還有第五股東的北京創(chuàng)新，北京創(chuàng)新的第一大股東就是深圳市騰訊商業(yè)管理有限公司，占44%的股份。

圖自天眼查

也就是說，墨跡科技背后，是阿里、騰訊兩家互聯(lián)網(wǎng)“霸主”；除阿里和騰系投資團隊外，墨跡科技股東還包括險峰系（險峰創(chuàng)投、西藏險峰、險峰深圳），這三組股東搭配起來，說是“投資天團”也不為過。

另外，為了能成功IPO，除了“投資天團”外，墨跡科技聘請的豪華中介機構(gòu)團隊也堪稱“豪華陣容”除了保薦機構(gòu)來自“三中一華”之一的華泰聯(lián)合外，律所（金杜）和會計事務(wù)所（大華）也堪稱國內(nèi)的頭部配置。

但，“用過勁兒”這個詞可能說的就是墨跡科技了。

可能正是阿里騰訊這兩棵大樹，才讓墨跡科技被創(chuàng)業(yè)板拒之門外。

據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站披露，在發(fā)審會中，證監(jiān)會向墨跡科技主要提出了四方面的問題，其中兩個問題是：

1、報告期內(nèi)與發(fā)行人存在直接或間接股權(quán)關(guān)系的客戶直接或間接貢獻收入金額及占比較大。請發(fā)行人代表對發(fā)行人與股權(quán)相關(guān)方的業(yè)務(wù)合作是否影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力等相關(guān)問題進行說明。

2、報告期內(nèi)發(fā)行人互聯(lián)網(wǎng)廣告信息服務(wù)收入占比超過95%。請發(fā)行人代表對公司終端廣告主客戶及其交易金額的穩(wěn)定性、成長性及其與APP價值關(guān)鍵評估指標(biāo)的匹配性如何等相關(guān)問題進行說明。

簡單說就是，墨跡科技背后的投資人，即使投資人也是墨跡科技的廣告主，讓人懷疑墨跡科技本身到底有沒有盈利的能力。

招股書顯示，在2014年-2017年前三季度期間，除2014年外，其他三年時間，深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司均為墨跡天氣第一大客戶，為其貢獻了平均超過20%的營收；

再次期間，墨跡科技與阿里巴巴集團相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易收入分別為2044萬元、1873萬元、68萬元和1175萬元。阿里巴巴集團也連續(xù)4次上榜其前五大客戶之列。

報告期內(nèi)，公司來自前五大客戶的營業(yè)收入分別占同期收入比為83.64%、75.05%、72.01%和45.84%，客戶集中度逐年升高，逼近9成。

對此，證監(jiān)會質(zhì)疑其巨額關(guān)聯(lián)交易的“可持續(xù)性”。

事實上，這些股東和廣告主高度重合的問題，也出現(xiàn)在墨跡科技招股書當(dāng)中：

第七條“客戶集中度較高的風(fēng)險”，其實明白表示，墨跡科技本身也是知曉這樣的風(fēng)險存在的，只是沒想到寫在招股書里面的“風(fēng)險因素”，最后真的成了“致命彎道”。

除盈利能力外，讓墨跡科技被拒在上市大門外的另一主要原因是，墨跡天氣的資質(zhì)。

墨跡：違規(guī)發(fā)布信息、廣告，還竊取隱私

在上文中，鮮姐提到了證監(jiān)會披露的墨跡科技四個問題，除盈利能力外，另外兩個都是墨跡天氣本身的問題：

1、違規(guī)發(fā)布信息和廣告；

證監(jiān)會指出，墨跡天氣APP’存在未經(jīng)其許可違規(guī)發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)新聞信息，被責(zé)令限期整改的情形；發(fā)行人未取得《互聯(lián)網(wǎng)藥品信息服務(wù)資格證書》時，發(fā)布藥品廣告的情形。發(fā)行人現(xiàn)有的APP存在視頻節(jié)目與游戲節(jié)目，以及發(fā)布醫(yī)院廣告?！?/p>

為了寫好這篇文章，鮮姐人生第一次下載了墨跡天氣這款app，應(yīng)用商店里面關(guān)于墨跡天氣的差評，吐槽最多的就是：廣告多而爛

截圖自應(yīng)用商店

真的打開這款A(yù)PP，你會發(fā)現(xiàn)，天氣頁面中部是廣告，底部是廣告，彈窗也是廣告：

連首頁上的小人，你一不小心點進去，都會下載一個KFC廣告：

再不小心觸碰到哪里，就莫名多了好幾個已下載：

講真，就這近乎“擾民”的廣告力度，從墨跡科技公布的招股書來看，收入都算不上差強人意：

招股書披露的墨跡天氣廣告位置

招股書披露的廣告收益

2、竊取用戶隱私；

“發(fā)行人通過自主收集及第三方途徑獲取用戶數(shù)據(jù)及標(biāo)簽，并利用數(shù)據(jù)進行商業(yè)化變現(xiàn)，發(fā)行人于2019年7月16日收到APP專項治理組發(fā)出的《關(guān)于APP收集使用個人信息相關(guān)問題的通知》，APP專項治理工作組要求發(fā)行人就收集使用個人信息中存在的問題進行整改?！?/p>

咱們再來說說隱私，剛打開墨跡APP的時候，在隱私閱讀頁面顯示，除存儲空間外，其他信息都是非必填。

截圖自墨跡天氣

但國家計算機病毒應(yīng)急處理中心發(fā)布《移動App違法違規(guī)問題及治理舉措》,明確指出墨跡天氣因涉嫌超范圍采集公民個人隱私。

講真，隱私是一個不拿到明面上來說誰都當(dāng)做不知道，拿到明面上來說誰都表示重視的問題，過度采集隱私幾乎存在所有的應(yīng)用當(dāng)中也是不爭的事情，不僅僅是墨跡天氣。

因此，隱私的因素也不足以導(dǎo)致墨跡科技上市失敗，真正的原因說白了還是盈利能力的問題。

天氣是必需，墨跡天氣不是

墨跡科技未來有沒有上升空間，才是最被看中的。

講真，天氣這東西，是每個人日常都會用的必需品，但墨跡天氣不是。

7年時間，“5.56億累計裝機量”讓“墨跡天氣”登上了天氣類App的老大哥位置。

現(xiàn)在的情況是，不管是華為還是小米，但凡是有點能力研發(fā)應(yīng)用的公司，都已經(jīng)在自己的智能手機上帶上了自家的天氣應(yīng)用，用戶又何必多此一舉的再下載一個把廣告當(dāng)產(chǎn)品做的天氣應(yīng)用：

更何況，這款應(yīng)用廣告又多，又過度搜集隱私信息。

當(dāng)然，畢竟這兩位小馬哥加持的應(yīng)用，即便此次上市失敗，并不表示不會“二進宮”；這不，剛說完上市被拒，人家已經(jīng)表示“墨跡天氣不會因為一次失敗而止步”。

ps：你手機上是什么天氣應(yīng)用？